김작가T_ 재테크전문가 대가의 주식투자 1부
영상의 주인공은 현 에셋플러스자산운용 강방천 회장님으로 IMF,금융위기,코로나 때도 위기를 기회로 삼고 1등 우량주등을 믿고 가격이 저렴할때 사셔서 엄청난 이익을 보셨다고 합니다.
저는 테마주, 제약주, 몰빵, 빚내서 투자는 하지 말자라는 주의이며,
어떻게 투자하면 잘 할수 있을까 배우고 싶어서 유투브 내용을 보았습니다. 책은 글을 읽고 생각하게 되지만 유투브는 그냥 '아아~그렇구나' 하고 넘어가는 경우가 많아서, 필요한 내용에 대해 생각하고 글로 정리해서 남기면 나중에 보기에도 좋고 머리에도 오래 기억될수 있을 것 같아 글로 정리하게 되었습니다..
위기가 와도 내가 살고 있는 생활은 계속된다. 그 생활을 믿고 판단해라
강방천 회장님의 값진 생각 알고리즘 노하우!!
(사실-해석-의심-가설-충돌)
[1] 자기만의 관점을 확고히 가져라!!
- 주식은 참으로 복잡한 시장이므로 흔들리지 않는나만의 관점을 갖는 훈련을 해라
[2] 관점을 확고히 하기위한 방법!!
1. 사실을 알라
- 공시, 뉴스, 삶이 가치, 네이버 기업정보등 부지런하면 사실을 취합할 수 있다. 그러나 현재 사실은 모두 정보를 다 볼수 있기 때문에 현재는 비교 우위가 없지만 가장 기초적으로 필요한 작업이다.
2. 사실을 남들과 달리 해석해보기
- 사실은 해석의 문제이다.
3. 그 사실을 의심해 보기
3-1) 그 사실을 진보적인 생각을 가지고 의심해 봐라(부정적인 반대를 위한 의심을 하지 않음)
3-2) 진보를 위한 다양한 가설을 세워보고 머리속에사 (충돌)검증해보기
3-3) 충돌이 많을 수록 관점이 더 강화됨
- 정반합적 사고, 논리학적 작용과 반작용, 역설, 도전과 긍정, 각자 가격의 충돌, 망원경적 원대한 시각과 현미경적 친밀한 시각, 수평과 수직의 충돌 등 온갖 충돌을 통해서 합을 만든다.
ex)1. 수소에너지에 대한 정보 수집
2. (2번 남들과 달리 해석하기는 아직 정보가 없어서 잘 못하겠음 ㅠㅠ.)
3. 수소에너지가 정말로 기축 에너지가 될까?
수소에너지는 미래에 가치가 있는가? 다른 대체제가 있는가? 미래는 환경중심으로 갈 것인가? 얼마나 비전이 있는가? 해외에는 수소차지원 사업이 어떻게 진행되고 있나? 우리나라의 수소차 지원 현황은? 등등
4, 관점오류의 대비(분산투자, 좋은 비즈니스 모델)
위 관점에도 오류가 있을 수 있으니 분산투자로 대비해야한다. 그리고 장기적으로 미래가 가치가 있는 사업에 투자해야 한다.
4-1) 가치주정의 오휴
- 가치를 잘못추정하는 오류가 있을 수 있으니 분산투자를 해야함
4-2) 시기추정의 오류
가격은 시장의 문제로 - 가치추정을 잘 하였다고 해도 가격은 언제 오를지는 모름.
1~2년은 떨어지고 5~10년에는 오를 수 있음
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내용 요약 댓글
1) 흥분의 시장, 공포의 시장 늘 왔다갔다 함 - 본질을 보려고 노력함
2) 내가 담고 있는 주식은 위대한 기업의 주주 증서임
3) 삶이 존재하는 한 삶의 파트너가 존재함(삶의 파트너는 제품과 서비스)
4) 본질적 질문이 필요함
(1) 코로나 사건 때문에 삶은 중단 될까? 여전히 진행될까? -> 제품과 서비스가 존재한다면 제품과 서비스의 파트너는 누구일까? -> 그건 그것을 공급하는 기업임
(2) 기업의 파트너는 4사람이 있음 : 직원, 채권자, 원재료 제공자, 주주, 기업이 존재하는 한 주주는 존재함
(3) 불경기때 사라질 기업의 주주가 아닌가? 라는 고민, 그런게 아니라는 전제
(4) 용기가 유지되기 위한 두 가지 전제가 필요함 -> 사라지지 않을 기업이어야함 ->남의 돈으로, 만기가 있는 돈으로 사지 말아야함
(5) 그리고 그때 다가서라, 흥분할때 냉정을 찾아라
2. 고객의 돈을 얼마 정도 운용하시는지? -> 그때 당시 1조 7천억, 현재는 1조 9천억 3. 주가가 더 떨어질 우려에 대해서 1) IMF 때도 운좋게 돈을 벌었음, 금융위기때도 사람들에게 인내의 끈을 놓지 말라고 하였음(6개월 이내에 회복하였음)
2) 우리는 불황을 즐길 1등 기업과 함께 하고 있음, 1등기업은 그 시장을 즐김 3
) 1등 기업의 주주라면 오히려 다가서라, 불황 속에서 사라질 기업이라면 떠나라
4) 투자가들은 주가의 저점을 예측함 -> 하지만 가치는 올라갈 수 있음, 오르는 가치를 사야함
5) 아무리 더 어려운 조건이 생긴다고 하더라도 -> 내가 좋은 기업의 주주가 되고 있는가? -> 불황을 즐기는 기업 -> 그 기업은, 그 산업에서 1등인가?
6) 지금 각 산업의 1등은 그때도 1등임
7) 지금까지 우리 곁을 지켜준 위대한 1등 기업은 한번도 상한가를 친적이 없다, 상한가를 친 기업은 거의 다 사라졌다
8) 1등기업에 투자해야 되는 이유가 불황일때 다른 기업들이 사라질 확률이 높기 때문임
4. 주가는 뭐가 결정 할까? -> 가치가 결정함, 주가는 가치에 의해 결정됨 -> 현재의 이익 VS 미래의 이익,
강방천 회장님은 미래의 가치에 주목함 -> 이익이 가치를 결정, 가치가 가격을 결정, 이익이라는 건 수요와 경쟁의 함수임
5. 불경기때는 경쟁이 사라지기 때문에 남아 있는 기업들이 이익을 독식함 -> 같이 떨어지는 과정에서 가치가 늘어나는 기업이 있음, 바로 그게 1등 기업임
6. 이번 코로나 위기 때 생각보다 구조조정이 크진 않았음
7. 1등 기업의 과점적 이익이 과거의 불황보다 약화될 가능성이 있음
8. 주가가 추락했을 때의 심정은?
1) 이때 사야되는데, 고객은 다름
2) 마음속으로는 축제를 준비하는 주인공, 경쟁업체가 사라질 것이기 때문에 -> 꿈과 희망이 있는데 왜 고객들이 이해하지 못한 부분이 안타까움
3) 주가 떨어져서 힘든 적은 없음
9. 주가가 폭락할때 고객들에 인내의 끊을 놓치 마시라고 매번 말함
10. 회장님의 멘탈이 안 흔들린 이유?
1) 주식시장만큼 복잡계는 없다 - 정치,경제,사회,문화가 다 녹아들어감
2) 관점이 중요함 -> 관점이 생기면 공포의 시대도 이결낼수 있음
(1) 사실을 알라
(2) 사실을 남들과 달리 해석하라
(3) 그 사실을 의심해봐라, 그 의심 속에서 가설을 만들어봐라
(4) 가설을 만들고 그걸 머릿속에서 충돌시켜봐라 -> 투자의 세계에서는 자기만의 관점을 확고히 가져라
11. 지난 위기와 이번 위기의 다른 점은?
(1) 위기를 발생시킨 원인은 다름, 이번은 전염병임
(2) 위기는 다르지만 본질은 같음
12. 펀드의 필요성, 사람들은 오류를 범할수 있음
1) 가치 추정의 오류 : 진짜 좋은기업인 줄 알았는데 아닐수 있음, 그래서 분산투자를 해야함
2) 가치 추정의 오류를 범하지 않아도 언제 주가가 뜰지 모름
[개인생각] 1. 이 내용을 보면서 강방천 회장님과 같은 생각으로 주식을 투자해야 한다고 생각함 2. 지금까지 우리 곁을 지켜준 위대한 1등 기업은 한번도 상한가를 친적이 없고 상한가를 친 기업은 거의 다 사라졌다라는 이 말이 마음이 와땋음 3. 불황의 상황속에서 즐길줄 아는 1등 기업을 찾을 줄 알아야 된다고 생각함 4. 투자의 세계에서는 자기만의 관점을 확고히 해야된다는 말씀에 100%공감함 -> 이건 비단 주식뿐 아니라 부동산 등 여러가지 투자대상에 모두 해당된다고 생각하였음
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