SVB 파산 영향으로 위기에 빠진 미국, 유럽 은행 상황 정리

미국과 유럽의 은행 위기 정리

1. 전 세계를 흔든 SVB 파산 도미노 효과

미국·유럽 은행위기는 미국 실리콘밸리은행(SVB)이 파산하면서 시작되었습니다. SVB는 미국 실리콘밸리 IT 스타트업들에게 대출을 주력으로 해주던 은행으로 팬데믹으로 인해 스타트업들의 매출이 급감하고 부도가 잇따르면서 자금난에 시달렸습니다. 이로 인해 SVB는 파산 신청을 했습니다.

 

SVB의 파산은 미국과 유럽의 다른 은행들에게도 파급효과를 불러왔습니다. SVB와 거래 관계가 있던 은행들은 SVB로부터 돈을 받지 못하거나, SVB가 발행한 채권의 가치가 폭락하면서 손실을 입었습니다. 특히 스위스계 은행 크레디트 스위스(CS)는 SVB 파산으로 인한 유동성 위기를 해소하기 위해 자산 매각과 자본 증가를 시도했지만 결국 실패하면서 스위스 정부와 스위스 국립은행의 주도로 UBS에 매각되었습니다.

 

CS 외에도 독일 최대 은행인 도이치뱅크(DB), 프랑스 최대 은행 BNP파리바, 영국 HSBC 등 유럽의 여러 은행들도 SVB에 대출한 돈을 회수하지 못하거나 채권의 가치가 하락하면서 자금난에 빠졌습니다. 이들 은행들은 자금 조달을 위해 동분서주했으나 금융 시장 분위기 다운과 은행 자체 신뢰도가 떨어지면서 고 금리의 이자를 부담해야 했습니다. 또 예금자들이 대량으로 돈을 인출하는 일명 뱅크런이 발생하며 은행들의 유동성이 더욱 악화되었습니다.

 

미국, 유럽 정부와 중앙은행은 은행위기를 진정시키기 위해 긴급 조치를 취했습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 긴급 금융지원을 통해 은행들의 유동성을 확보하려 노력했습니다. SVB와 거래 관계가 있던 다른 은행들에게도 구제금융을 지원하기로 했습니다. JP모건, 모건스탠리, 골드만삭스, 씨티그룹 등 미국 대형은행 11곳은 퍼스트리퍼블릭 은행에 300억 달러를 예금하는 형식으로 구제금융을 지원했습니다. 퍼스트 리퍼블릭 은행은 SVB와 비슷한 사업 모델을 가진 지역은행으로 아직까지도 파산 위기가 꺼지지 않았습니다.

 

 

2. 미국, 유럽 은행위기, 글로벌 경제에 미치는 영향은?

미국·유럽 은행위기는 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미칠 가능성 있습니다. 은행들이 자금난에 시달리면서 기업이나 개인에게 대출을 줄이거나 이자를 올리게 되면 실물 경제에 자금이 공급되지 않거나 비용이 증가하게 됩니다. 이는 기업 투자와 소비를 저하시켜 경기 침체와 물가(인플레이션) 상승을 야기할 수 있습니다. 또 은행들이 자산을 매각하거나 채권의 가치가 하락하면서 금융 시장의 불안이 확산될 수 있습니다. 이는 주식, 채권, 부동산 등의 금융 및 실물 자산 가격에 부정적인 영향을 미치게 되고 투자자들의 위험 회피 심리를 강화시킬 수 있습니다.

 

따라서 이 위기를 해결하기 위해선 정부, 중앙은행의 적극적인 지원, 감독이 필요합니다. 정부와 중앙은행은 은행들의 유동성과 자본을 확보하고, 은행간 신용위기를 방지하고, 은행의 구조조정과 합병을 지원해야 합니다. 또또 은행들의 거래내역과 재무상태를 투명하게 공개하여 예금자들과 투자자들에게 신뢰감을 주어야 합니다. 은행들도 자체적인 위기에 대비해야 합니다. 비즈니스 모델과 리스크 관리를 개선하고 자본 및 유동성을 충분히 확보해야 합니다.

 

3. 서구 은행 위기가 한국 경제에 끼치는 영향은 무엇일까?

미국, 유럽 은행 위기는 한국 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성 높다고 생각합니다. 한국은행은 최근 경제전망보고서 중 ‘미국·유럽의 경기침체 리스크 점검’을 통해 “중국 성장세 회복이 지연되는 상황에서 미국, 유럽 경기가 둔화될 경우, 이들 국가와 무역 교역 비중이 높은 우리 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다”고 밝혔습니다. 미국과 유럽의 은행위기가 심화되면 금융 시장의 불안과 실물 경제의 위축이 전파될 수 있습니다. 이는 한국의 수출과 투자, 소비 등을 저하시킬 수 있습니다.

 

특히 미국, 유럽은 우리나라의 주요 수출 시장이기에 이들 국가의 금융위기가 한국의 금융시장과 환율에도 영향을 줄 수 있습니다. 한국은행은 미국과 유럽의 경기 부진 가능성이 커진 상황이 한국 경제에 어떤 영향을 미칠지 지켜봐야 한다고 밝혔습니다. 한은은 “미국, 유럽 경제의 침체가 현실화될 경우 무역경로 등을 통해 우리 경제에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상한다”며 “향후 글로벌 불확실성이 높은 만큼 그 전개상황과 경제적 영향을 주의 깊게 점검해나갈 필요가 있다”고 의견 밝혔습니다. 투자자의 한 사람으로써 혼란스러운 이 위기가 진정되어 금융 시장이 안정화되길 기원하며 글 마치겠습니다.

 

※ 이 글은 저의 개인적 의견을 담은 투자 참고 글입니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식은 변동성이 매우 큰 금융 상품입니다. 따라서 꼼꼼한 분석과 여러 의견을 따져보며 신중히 투자하시기 바랍니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다. :)

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