미래차 인재양성 MOU, 급등해버린 MDS테크 주가

 - 기업명 : MDS테크

 - 주력 사업 : 엠베디드 S/W 개발

 - 시가 총액 : 1,403억원

 - 직전 년도 매출액 : 1,550.5억원

MDS테크 최근 3개월 주가 흐름 / 출처-토스증권

급등락을 반복하던 MDS테크 주가가 또 다시 급등했다. 최근 3개월 간 이도저도 아닌 애매한 흐름으로 흘러가던 주가의 새로운 변곡점인가? 아니면 다시 꼬꾸라질 것인가? 기술적으로 바라보면 MDS테크는 주요 이동평균선을 아득히 뛰어넘는 떡상이 나왔으며, 전 고점(7,660원) 탈환을 기대하게 하고 있다. 

 

기업 분석 - 한컴? MDS테크?

MDS테크 매출구성

MDS테크는 원래 한글과 컴퓨터 계열사였으나, 지난 7월 플레이그램이 한컴이 보유한 경영권을 인수한 후 사명이 변경되었다. MDS테크는 엠베디드 소프트웨어 개발 전문 회사로 엠베디드는 특수한 목적 컴퓨터를 의미한다. 용어가 낯설고 어렵지만 우리 주변에서 자동차 스마트 기능, 스마트 홈 등의 기술이 대표적인 엠베디드라 할 수 있다. 그 동안 주가도 부침이 매우 많았다. 각종 재료에 의해 급등락이 반복되어 왔기 때문이다. MDS테크 자회사가 삼성물산의 솔루션 파트너사로 선정되었다는 뉴스에 주가가 급등락(삼성물산의 네옴시티 재료) 했다.

 

삼성전자 이재용 회장이 소프트뱅크 손정의 회장을 만나 ARM(스마트폰 CPU 등의 반도체 설계 회사) 인수 논의한다는 뉴스에 급등락하기도 했다. 이때는 MDS테크가 과거(2020년) ARM과 전략적 파트너십을 체결한 적이 있었기 떄문이다. 뭐 조금이라도 관련 있으면 어떻게든 이어 붙이는 게 테마주이기 때문에 논리적으로 이해하려하면 힘들다. 이제 인천대학교에 미래형 자동차 관련 개발 툴을 제공한다는 재료인데, 개인적으로 이전 재료(네옴시티, ARM)만큼 크게 와닿진 않는다. 다만, 중소형 주는 한 번 흐름타면 정말 매섭게 치고 올라가기에 MDS테크의 주가를 주목할 필요있다.

 

재무 분석 - 나쁘지 않은 매출

MDS테크 매출 및 영업이익 흐름 / 출처-토스증권

MDS테크 실적은 나쁘지 않다. 다만 세부적으로 파고들면 조금 애매한 상황이다. 매출액은 1,000억원 대로 비교적 준수하다. 하지만 매출액 성장률이 신통치 않다. 5개년 매출액이 횡보하고 있음을 알 수 있다. 아쉬운 점은 영업이익이 계속 줄어들고 있다는 점이다. 개인적으로 재무제표에서 기업의 핵심 가치는 영업이익에 있다고 본다. 그런 면에서 MDS테크 영업이익은 좋진 않은 상황이다. AI(인공 지능), IoT(사물 인터넷), 빅데이터 등의 엠베디드 관련 소프트웨어 수요가 폭발적으로 늘지 않는 한 현 상태를 유지하리라 예상한다. 다만 기업의 주가는 기업 실적과 100% 매칭되지 않는다. '주식시장에서 수급(수요와 공급)은 재료(호재, 악재 등)에 우선'한다. 아래에서 투자에 도움되는 외국인, 기관 등의 최근 수급 분석을 참고하시기 바란다.

 

 

수급 분석 - 떠나가는 외국인

MDS테크 외국인 누적 수급 흐름 / 출처-유안타증권

MDS테크 외국인 보유율은 나쁘지 않은 수준이다. 중소형 주식 치고는 말이다. 다만, 주가가 우하향 함과 동시에 외국인의 최근 누적 수급 흐름이 좋지 않다. 꾸준하게 매도하고 있으며, 최근 주가가 바닥 찍고 반등할 때 보유 물량 털고 있는 형국이다. 앞서 언급한 인천대 관련 뉴스가 나오고 주가가 급등할 때에도 대거 매도했다. MDS테크에 진입하고자 하는 사람은 비교적 소액, 단기 관점에서 접근하길 바란다. 기존 보유 주주도 주가가 급등할 때 보유 물량 조금씩 익절하며 리스크 관리하는 것을 추천한다. MDS테크의 주가는 당분간 변동성이 클 것으로 예상한다. 다만, 전 고점을 시원하게 뚫어줌과 동시에 외국인도 순매수에 동참한다면 단기적으로 강한 주가 흐름이 이어질 것으로 예상한다. 

 

※ 이 글은 저의 개인적 의견을 담은 투자 참고 글입니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식은 변동성이 매우 큰 금융 상품입니다. 따라서 꼼꼼한 분석과 여러 의견을 따져보며 신중히 투자하시기 바랍니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다. :)

블로그에 방문해주셔서 감사드립니다. 주식 투자를 하는 사람에게 양질의 관련 정보를 제공하고자 노력하고 있습니다. 먼저 저의 블로그는 광고수익으로 운영되고 있음을 밝힙니다. 글이 조금이나마 도움되셨다면, 따뜻한 커피 한 잔의 여유 부탁드리겠습니다. 방문해주셔서 고맙습니다. :)